Gli strumenti finanziari sono titoli o contratti, alcuni dei quali sono negoziati in mercati regolamentati, alcuni utilizzati esclusivamente per anticipare redditività, diminuire il rischio finanziario o monetario.
Tipi di strumenti finanziari
Titoli finanziari si dividono in:
Titoli di capitale:
- azioni ordinarie
- azioni preferite
Titoli di debito:
- gli obblighi
- titoli di debito negoziabili
- obblighi complessi
- quote di organismi di investimento collettivo (o titoli finanziari a fini speciali)
Contratti finanziari o Futures finanziari:
- certificati di valore di sicurezza
- Contratti fissi:
- Futures
- contratti di cambio
- contratti di opzione
- derivati di credito
Gli strumenti finanziari possono essere classificati per forma, a seconda che si tratti di strumenti finanziari o strumenti derivati .
Inoltre, gli strumenti finanziari possono essere classificati per asset class, a seconda che si basano su azioni (che riflette la proprietà dell’emittente) o sulla base di debito (che riflette un prestito che l’investitore ha fatto l’ente emittente). Se si tratta di debito, può essere suddiviso in breve (meno di un anno) o a lungo termine .
Gli strumenti di valuta e le transazioni non sono basate in debito o del capitale e appartengono nella propria categoria.
Sono divisi in base alla scadenza originale (criterio temporale):
- a breve termine – scadenza: fino a 1 anno,
- medio termine – scadenza: da 1 anno a 3 anni,
- a lungo termine – scadenza: oltre 3 anni.
Strumenti finanziari o derivati
Gli strumenti finanziari di debito a breve termine sono anche denominati strumenti del mercato monetario e strumenti azionari a lungo termine – strumenti del mercato dei capitali.
Sulla base della classe di attività, gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in strumenti finanziari basati sul debito e su titoli azionari.
Gli strumenti finanziari possono essere strumenti finanziari o derivati. Gli strumenti monetari sono quelli il cui valore dipende direttamente dai mercati finanziari. Questi possono essere azioni o obbligazioni. Gli strumenti derivati sono quelli il cui valore dipende dall’attività sottostante, come il prezzo delle azioni, un indice di borsa specifico , il tasso di cambio o il tasso di interesse . Tali strumenti sono futures e opzioni.
Anche i derivati sono indicati come derivati. Questi sono strumenti molto complessi, il cui valore può oscillare molto. Quanto possono essere pericolosi i derivati, dice l’investitore della seconda guerra mondiale Warren Buffett , che i derivati sono armi di distruzione di massa .